Baidu Luncurkan Obligasi Rp14,4 Triliun di Tengah Tindakan Keras Beijing
Meski menghadapi tindakan keras Beijing terhadap sejumlah perusahaan teknologi, Baidu Inc tetap menawarkan obligasi senilai USD1 miliar.
IDXChannel - Meski menghadapi tindakan keras Beijing terhadap sejumlah perusahaan teknologi, Baidu Inc tetap menawarkan obligasi senilai USD1 miliar, atau setara dengan Rp14,4 triliun (USD1 senilai Rp14.407), berdasarkan informasi dari orang yang mengetahui kabar tersebut.
Dikutip dari Bloomber, Kamis (19/8/2021), tindakan Baidu sejaligus menandai penawaran utang global besar pertama oleh perusahaan teknologi China setelah pemerintah di negara itu meningkatkan tindakan keras terhadap perusahaan swasta.
Raksasa pencarian Internet, penerbit kelas investasi, memberi harga catatan 5,5 tahun dan 10 tahun pada 83 basis poin dan 113 basis poin, masing-masing, di atas Treasuries yang sebanding. Obligasi dolar Baidu yang jatuh tempo pada 2026 diperdagangkan Rabu dengan spread 81 basis poin, menurut data yang dikumpulkan Bloomberg.
Kesepakatan itu akan menjadi obligasi dolar pertama penerbit kelas investasi tahun ini, dengan USD1,95 miliar dari catatan tersebut dijual pada tahun 2020 menawarkan premi yang jauh lebih besar daripada penjualan yang sedang berlangsung.
Rencananya, hasil penjualan obligasi ini akan dipakai untuk tujuan umum perusahaan dan pembayaran utang. Apalagi, Baidu telah menghabiskan banyak uang untuk memposisikan dirinya sebagai perusahaan pembuat kecerdasan buatan mulai dari ride-hailing, speaker pintar dan cloud.
Analis CreditSights termasuk Joel Liauw memperkirakan dalam sebuah laporan nilai wajar dari Baidu adalah 1,63% untuk wesel 5,5 tahun yang diusulkan dan 2,42% untuk 10-tahun, masing-masing menawarkan premi 85 dan 114 basis poin. Sedangkan analis Nomura International Hong Kong Ltd, Clare Guo, melihat nilai obligasi 10-tahun lebih baik dibandingkan dengan tenor 5,5 tahun.
Baidu sejauh ini belum menjadi target utama dari pemerintah Beijing untuk mengendalikan teknologi besar. Meski demikian, larangan kursus setelah sekolah untuk mencari keuntungan dinilai akan membatasi daya beli beberapa klien iklan utama.
"Akan ada beberapa tingkat premi risiko dari tindakan keras teknologi China yang harus dibayar Baidu," kata Kaveh Namazie, analis kredit senior di Australia & New Zealand Banking Group.
“Baidu secara historis memiliki cukup banyak permintaan dari AS, dan mereka mungkin melihat beberapa pengurangan di sana mengingat berita utama baru-baru ini dari dua bulan terakhir. Tetapi untuk perusahaan seperti Baidu, mereka masih memiliki permintaan yang cukup untuk melakukan kesepakatan.” (TYO)