MNC Vision Networks Merger dengan Malacca Straits

PT MNC Vision Networks Tbk (IPTV) melalui anak usaha PT Asia Vision Network (AVN) sepakat merger dengan Malacca Straits (NASDAQ: MLAC).

IDXChannel - PT MNC Vision Networks Tbk (IPTV) melalui anak usaha PT Asia Vision Network (AVN) sepakat merger dengan Malacca Straits (NASDAQ: MLAC). Dengan merger tersebut, maka valuasi perusahaan pro-forma diprediksi mencapai 573 juta dolar AS atau sekitar Rp8 triliun.

Rasio EV/EBITDA di 5,8 kali dari nilai tersebut sangat menarik dibandingkan perusahaan peers. Kedua perusahaan sepakat untuk menuntaskan merger ini pada akhir kuartal II-2021 atau awal kuartal III-2021. 

Dengan penetrasi media OTT yang baru mencapai 2 persen, AVN memiliki posisi strategis dalam siklus pertumbuhan awal . Potensi tersebut ditopang oleh posisi Indonesia sebagai negara dengan penduduk terbesar keempat di dunia dengan PDB mencapai lebih dari 1 triliun dolar AS. 

Kombinasi AVN dan Malacca Straits akan membawa AVN masuk bursa NASDAQ, salah satu pasar modal besar di dunia. Langkah itu akan memperluas akses bagi investor global untuk memiliki perusahaan dengan pertumbuhan Over-The-Top (OTT) dan streaming tercepat di Indonesia. 

Executive Chairman MNC Group, Hary Tanoesoedibjo menyebut, merger ini menjadi momen yang penting bagi AVN. Aksi korporasi ini akan memperkuat neraca perusahaan dengan potensi dana segar masuk mencapai 130 juta dolar AS.

"Ini tidak hanya akan membantu meningkatkan cash flow kami, melainkan juga memperkuat posisi kami sebagai pemimpin bisnis di pasar OTT Indonesia. Kami memiliki kemitraan dengan pemain infrastruktur utama yang bisa memberikan keuntungan untuk mempertahankan model bisnis kami seiring persiapan yang kami lakukan untuk listing di pasar modal NASDAQ. Menjadi perusahaan yang listing di AS akan memberikan akses bagi kami untuk menumbuhkan modal sekaligus menjadi platform global terbaik di dunia," kata Hary, Senin (22/3/2021).

"Saya sangat senang dengan pertumbuhan perusahaan. Kami mampu mengoptimalkan kondisi pandemi yang sulit ini untuk mencetak pertumbuhan bisnis yang solid seiring meningkatnya permintaan hiburan di rumah. Selain itu, kami juga senang mengumumkan bahwa kami akan merger dengan perusahaan yang listing di NASDAQ, kami yakin ini menjadi pencapaian besar dan akan menciptakan kesempatan luar biasa besar bagi perusahaan untuk tumbuh dan dikenal pasar internasional," kata Presiden Direktur IPTV, Ade Tjendra.

CEO Malacca Straits Kenneth Ng mengaku senang bisa menyatukan AVN dan Malacca Straits. Sebagai Special Purpose Vehicle Company (SPAC), Malacca Straits sejak awal bertekad mencari perusahaan yang kuat, memiliki model bisnis yang teruji, dan potensi pertumbuhan yang signifikan. 

"Dan dengan kesuksesan mereka dalam menyediakan konten eksklusif bagi jutaan orang, kami tak sabar untuk bekerja sama dengan tim yang memiliki dedikasi kuat seperti kami. Asia Vision Network merupakan perusahaan OTT, broadband, dan IPTV dengan jaringan kuat, terus tumbuh, dan sangat menguntungkan, dan merger dengan Malacca Straits akan memosisikan kita untuk tumbuh dalam jangka panjang serta berkelanjutan," tuturnya. (RAMA)