Resmi IPO di Bursa Hong Kong, Perusahaan Mobil Listrik China Li Auto Raih Dana USD1,5 Miliar
Li Auto perusahaan mobil listrik asal China melantai di bursa Hong Kong Kamis (12/8).
IDXChannel - Li Auto perusahaan mobil listrik asal China melantai di bursa Hong Kong Kamis (12/8). Namun demikian, harga saham Li Auto tertekan usai penjualan saham perdana karena peraturan Beijing terhadap perusahaan teknologi dan industri lainnya.
Dilansir dari The Business Times, perusahaan akan mengumpulkan dana IPO USD1,5 miliar namun sahamnya merosot ke HK116,80 pada awal perdagangan, turun dari harga IPO HKD118. Li Auto menjadi salah satu dari banyak perusahaan yang melakukan IPO sekunder selama setahun terakhir karena perusahaan menjaga risiko dikeluarkan dari bursa AS.
Berdasarkan laporan South China Morning Post, mobil listrik China itu telah menetapkan harga akhir IPO Hong Kong pada HKD118 per saham. Penetapan harga akhir itu memungkinkannya untuk mengumpulkan dana HKD11,8 miliar (USD1,5 miliar), melampaui USD1,1 miliar yang diperolehnya di bursa Nasdaqdi AS setahun yang lalu.
Li Auto menetapkan harga IPO Hong Kong dengan diskon 3,2 persen dari harga penutupan AS hari Kamis sebesar USD 31,35, dua sumber terpisah mengatakan kepada South China Morning Post. Masing-masing saham penyimpanan Amerika (ADS) mewakili dua saham biasa.
Start-up yang berbasis di Beijing ini menerbitkan 100 juta saham kepada investor, dengan opsi penjatahan berlebih untuk menjual hingga 15 juta lebih jika ada permintaan yang cukup kuat.
Porsi ritel dari penawaran, yang ditutup untuk investor hari ini, mewakili 10 persen dari semua saham yang ditawarkan, sedangkan sisanya untuk investor internasional.
Ini akan diperdagangkan di papan utama bursa Hong Kong di bawah kode saham 2015, tahun perusahaan didirikan. Debut perdagangan dijadwalkan pada 12 Agustus
“Harga akhir ditetapkan dengan diskon tipis dari penutupan AS. Ini tidak terlalu menarik dan perdagangan debut di Hong Kong minggu depan mungkin tidak terlalu kuat,” kata Louis Tse Ming-kwong, direktur pelaksana Wealthy Securities.
Perusahaan tersebut masih merupakan perusahaan baru. Investor Hong Kong cenderung menyambut perusahaan yang lebih mapan. Bagi mereka yang ingin berinvestasi di pembuat kendaraan listrik, BYD terlihat lebih menarik. BYD, salah satu rival China daratan Li Auto, melonjak ke rekor tertinggi HKD295 pekan lalu karena investor menganggap sektor ini sebagai tempat yang aman dari tindakan keras regulasi China di sektor internet dan pendidikan.
Li Auto adalah pembuat mobil listrik China kedua yang mencari dual-primary listing di Hong Kong, setelah saingannya yang berbasis di Guangzhou, Xpeng, menyelesaikan IPO senilai USD1,8 miliar dan terdaftar di papan utama pada Juli.
Pencatatan di Hong Kong memungkinkan perusahaan China yang terdaftar di AS untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko delisting dari bursa AS. Undang-undang yang diperkenalkan akhir tahun lalu di AS berupaya untuk menghapus perusahaan China yang gagal lulus tinjauan audit AS selama tiga tahun berturut-turut.
Li Auto dan Xpeng melaporkan rekor pengiriman bulanan untuk bulan Juli karena pembuat mobil listrik memposisikan diri untuk memanfaatkan lonjakan penjualan di China. Namun, investor dalam IPO Li Auto harus mempertimbangkan sisi negatifnya karena perusahaan belum menghasilkan untung.
"Kami belum untung sejak awal. Kami mungkin tidak menghasilkan pendapatan yang cukup atau [kami mungkin] terus mengalami kerugian besar karena sejumlah alasan, termasuk kurangnya permintaan untuk kendaraan kami [dan] meningkatnya persaingan," kata perusahaan dalam prospektusnya.
Selama tiga bulan yang berakhir Maret, kerugian bersih Li Auto memburuk menjadi 360 juta yuan (USD54,9 juta) dari 77,1 juta yuan pada periode yang sama tahun lalu. Kerugian bersihnya untuk tahun penuh 2020 adalah 151,7 juta yuan.
Li Auto berencana untuk menggunakan hasil bersih dari IPO untuk penelitian dan pengembangan yang mencakup teknologi pengisian cepat dan mengemudi otonom, serta memperluas toko ritel dan pemasarannya. Goldman Sachs dan CICC adalah sponsor bersama dari kesepakatan, sementara UBS adalah penasihat keuangan.
(SANDY)