Rahmat Fiansyah
IDXChannel - PT Ultraya Milk Industry & Trading Company Tbk (ULTJ) siap menggelar rights issue sejalan dengan rencana masuknya FrieslandCampina sebagai pemegang saham pengendali perseroan.
Dalam prospektus yang diterbitkan Rabu (11/11/2026), Ultrajaya akan mengeluarkan sekitar 7,89 miliar saham baru. Dalam hal ini, pemegang saham pengendali akan mengalihkan haknya kepada calon pengendali baru. Harga pelaksanaan dipatok sebesar Rp2.150 per saham.
Mereka yang mengalihkan haknya yakni Sabana Prawirawidjaja, PT Prawirawidjaja Prakarsa, Suhendra Prawirawidjaja, Samudera Prawirawidjaja, Nila S., dan Lili Melati. Seluruh hak tersebut akan terutama akan dialihkan kepada FrieslandCampina International Holding B.V (FCIH), disusul Blue Waves Group Ventures Pte. Ltd (BWG), dan PT Bahtera Wiraniaga Internusa (BWI).
Sebagai gantinya, FCIH akan melakukan inbreng saham PT Frisian Flag Indonesia (FFI) kepada Ultrajaya senilai Rp14,5 triliun. FFI akan beroperasi secara mandiri di bawah kendali Ultrajaya dengan FCIH sebagai pengendali.
Perseroan juga menunjuk Kantor Jasa Penilai Publik Rengganis, Hamid, dan Rekan (KJPP RHR) sebagai penilai atas rencana transaksi tersebut. Berdasarkan kesimpulan penilai, nilai pasar 100 persen ekuitas dari FFI adalah sebesar Rp22,2 triliun, sehingga transaksi ini tergolong wajar.
Dalam aksi korporasi ini, perseroan membidik dana Rp16,94 triliun, sehingga pemegang saham lainnya akan diberikan hak untuk menebus jatahnya. Dalam hal ini, setiap pemegang satu saham ULTJ, akan mendapatkan satu rights dengan harga pelaksanaan yang sama.
Dengan demikian, dana tunai tersebut akan digunakan untuk modal kerja, termasuk untuk membayar beban produksi, upah, listrik, hingga pemeliharaan dan perbaikan.
Setelah rights issue, FCIH akan memiliki 28,95 persen saham, BWG 6,27 persen, dan BWI 1,85 persen, sehingga totalnya menjadi 37,07 persen. Sementara keluarga Prawirawidjaja akan menguasai 48,92 persen dengan rincian Sabana Prawirawidjaja 30,25 persen, PT Prawirawidjaja Prakarsa 13,53 persen, Samudera Prawirawidjaja 2,05 persen, Suhendra Prawirawidjaja 0,85 persen, Nila S 2,05 persen, dan Lili Melati 0,19 persen.
Meski porsi saham keluarga Prawirawidjaja tetap terbesar, FCIH akan menjadi pengendali atas Ultrajaya. Sementara porsi saham publik tetap berada di level 13,99 persen dengan asumsi publik menebus seluruh haknya.
Perseroan juga menetapkan jadwal pelaksanaan rights issue ini di mana batas tanggal terakhir (cum right) ditetapkan pada 8 Januari 2027. Perdagangan akan dilakukan mulai 14-20 Januari 2027.
(Rahmat Fiansyah)
