Febrina Ratna Iskana
IDXChannel - Warner Bros Discovery Inc. meningkatkan pinjamannya untuk kedua kalinya pada Selasa (26/5/2026), memungkinkan perusahaan media tersebut untuk sepenuhnya mengganti pembiayaan jangka pendek senilai USD15 miliar menjelang akuisisi yang direncanakan oleh Paramount Skydance Corp.
Sebuah kelompok bank yang dipimpin oleh JPMorgan Chase & Co. menaikkan pinjaman dari sekitar USD10 miliar, menurut laporan Bloomberg pada Selasa. Penawaran tersebut telah ditingkatkan minggu lalu karena permintaan kredit yang kuat.
Untuk pinjaman dalam mata uang dolar AS diperkirakan akan mencapai antara USD12,5 miliar dan USD13,75 miliar, sementara untuk pinjaman €1 miliar (USD1,16 miliar) berpotensi meningkat menjadi €2 miliar menurut laporan itu.
Warner Bros. berupaya untuk membiayai kembali utang jangka pendek sebelum pengambilalihan oleh Paramount. Peningkatan ukuran berarti seluruh pinjaman jangka pendek akan diganti, tambah laporan itu.
Investor memiliki kesempatan untuk membeli pinjaman baru dengan harga diskon 99 sen, yang memungkinkan mereka untuk mendapatkan keuntungan jika penjualan ke Paramount berjalan lancar.
Itu karena pinjaman biasanya dilunasi pada nilai nominal ketika kepemilikan bisnis berubah. Komitmen untuk kedua tranche tersebut jatuh tempo pada Rabu, menurut laporan tersebut.
Pembiayaan ini dilakukan menjelang konsolidasi senilai USD110 miliar dari dua perusahaan media besar Hollywood. Bank of America Corp. dan Citigroup Inc. sedang bersiap untuk menjual sekitar USD50 miliar utang untuk mendukung akuisisi tersebut, yang diperkirakan menjadi penawaran besar tahun ini.
Paket utang tersebut mungkin mencakup sekitar USD30 miliar obligasi peringkat investasi, sekitar USD12 miliar obligasi imbal hasil tinggi, dan USD7,5 miliar pinjaman, dan mungkin akan dijual kepada investor dalam beberapa minggu ke depan, seperti yang dilaporkan Bloomberg sebelumnya.
(Febrina Ratna Iskana)
