Hedge Fund: Definisi, Kelebihan, dan Kekurangannya

Hedge fund adalah salah satu instrumen investasi yang banyak diminati oleh para investor karena dapat memberikan potensi imbal balik yang relatif tinggi.

IDXChannel – Hedge fund adalah salah satu instrumen investasi yang banyak diminati oleh para investor. Instrumen ini dianggap dapat memberikan imbal balik yang tinggi sehingga menjadi pilihan investasi yang digemari.

Hedge fund semakin dilirik pasca kabar Melvin Capital mengalami kerugian di awal 2021 lalu. Instrumen ini merupakan salah satu contoh produk dari derivatif keuangan. 

Lalu, apa itu hedge fund? bagaimana kelebihan serta kekurangannya? Agar lebih jelas, yuk simak penjelasan IDXChannel mengenai hedge fund, definisi, kelebihan, dan kekurangannya berikut ini!

Definisi Hedge Fund

Hedge fund merupakan sebuah dana lindung. Hedge fund diartikan sebagai dana kolektif yang berupa sejumlah uang yang dikumpulkan oleh berbagai macam investor untuk diinvestasikan sehingga menghasilkan pengembalian yang positif atau bahkan melebihi rata-rata yang dikembalikan oleh pasar. Dana ini nantinya akan dikelola oleh seorang manajer investasi profesional untuk keperluan risk management. 

Hedge fund adalah salah satu instrumen derivatif keuangan yang bersifat tidak likuid. Oleh karena itu, para investor harus menyimpan dana investasi ini selama periode penguncian (satu tahun). Kemudian, dana ini bisa ditarik dalam periode tertentu baik triwulan maupun tahunan.  

Hedge fund ditujukan untuk menjaga aset tetap terlindungi sekaligus meminimalisasi risiko kerugian pasar. Selain itu, berbagai metode yang diterapkan dalam hedge fund juga digunakan untuk mendapatkan keuntungan yang besar. Inilah mengapa banyak investor menjadikan hedge fund sebagai instrumen investasi pilihan. 

Seperti halnya instrumen investasi lainnya, hedge fund juga memiliki kelebihan dan kekurangan. Anda bisa menjadikan kelebihan dan kekurangan ini sebagai pertimbangan dalam berinvestasi. Beberapa kelebihan dan kekurangan hedge fund adalah sebagai berikut.

Kelebihan Hedge Fund

Sebagai instrumen investasi hedge fund memiliki kelebihan antara lain sebagai berikut.

1. Fleksibel

Hedge fund merupakan instrumen investasi yang fleksibel. Beberapa investor bahkan menganggap investasi ini lebih fleksibel dibanding Reksa Dana. Hal ini lantaran hedge fund tidak diperjualbelikan secara publik sehingga aturan hukumnya juga relatif lebih longgar. Selain itu, investasi ini juga fleksibel karena cocok baik untuk investasi jangka pendek maupun investasi jangka panjang.

2. Bentuk Investasi Beragam

Bentuk investasi dari hedge fund beragam mulai dari saham, obligasi, properti, mata uang, dan lain sebagainya. Untuk meningkatkan potensi keuntungan, investasi ini sering menggunakan pinjaman dana.

3. Keuntungan Relatif Tinggi dan Risiko Rendah

Hedge fund menawarkan keuntungan yang relatif tinggi. Selain itu, instrumen investasi ini juga dianggap bisa mengurangi eksposur risiko kerugian yang mungkin muncul. Penurunan risiko kerugian ini bahkan bisa sampai 50 persen. Hal ini dapat berdampak pada tingkat volatilitas penurunan yang lebih rendah dibandingkan dengan aset keuangan lain pada umumnya seperti ekuitas. 

4. Strategi Investasi Agresif

Hedge fund memiliki strategi investasi agresif yang didukung dengan diversifikasi portofolio matang. Hal ini lantaran hedge fund mampu menekan risiko kerugian dalam investasi. 

Kekurangan Hedge Fund

Selain berbagai kelebihan di atas, Anda juga perlu tahu beberapa kekurangan dari instrumen investasi ini. Beberapa kekurangan hedge fund antara lain sebagai berikut.

1. Risiko Strategis Lebih Besar

Meski hedge fund mampu menekan risiko investasi yang muncul di pasar, namun hedge fund nyatanya tidak bisa menghindari adanya risiko strategis yang mungkin muncul. Risiko strategis adalah risiko yang muncul karena adanya penerapan berbagai strategi investasi yang cukup kompleks. 

2. Biaya Mahal

Hedge fund juga memiliki biaya yang cukup mahal. Hal ini lantaran instrumen investasi ini menerapkan sistem pembiayaan 2 dan 20, yakni investor membayar 2 persen untuk manajemen dan 20 persen untuk pengelolaan dana. Biaya tersebut terhitung besar dibandingkan dengan instrumen lain seperti Reksa Dana yang hanya mengeluarkan biaya investasi senilai 0,5 sampai 1,5 persen untuk biaya manajemen. 

3. Kualifikasi Investor Terbatas

Investor hedge fund dibatasi yakni hanya investor kelas kakap yang terakreditasi. Biasanya, ada minimum total kekayaan yang harus dimiliki oleh investor yang harus dipenuhi sebelum bergabung. 

Itulah penjelasan IDXChannel mengenai hedge fund, definisi, kelebihan, dan kekurangannya. Dari penjelasan ini dapat disimpulkan bahwa hedge fund merupakan instrumen investasi yang mengumpulkan dana investor-investor terakreditasi dan diolah secara privat oleh manajer investasi.