Pollux (POLI) Rilis Obligasi Hijau Rp500 Miliar, Kuponnya hingga 6,25 Persen
PT Pollux Hotels Group Tbk (POLI) resmi meluncurkan Obligasi Terkait Keberlanjutan I Tahun 2025 senilai Rp500 miliar.
IDXChannel - PT Pollux Hotels Group Tbk (POLI) resmi meluncurkan Obligasi Terkait Keberlanjutan I Tahun 2025 senilai Rp500 miliar.
Instrumen tersebut memperoleh penjaminan penuh, bersifat tanpa syarat dan tidak dapat dibatalkan, dari Credit Guarantee and Investment Facility (CGIF), lembaga dana perwalian di bawah naungan Asian Development Bank (ADB).
Pada periode bookbuilding yang berlangsung pada 25-27 November 2025, obligasi ini telah memperoleh peringkat idAAA(cg) dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO), yang mana memiliki profil risiko sangat rendah berkat unconditional and irrevocable guarantee dari CGIF, yang memastikan seluruh kewajiban pembayaran bunga dan pokok.
Penilaian juga mempertimbangkan kesiapan perusahaan dalam memenuhi Target Kinerja Keberlanjutan (TKK) sesuai POJK 18/2023, termasuk penyusunan KPI yang terukur dan dapat diverifikasi.
Obligasi ini diterbitkan dalam dua seri, yakni tenor 3 tahun (Seri A) dan tenor 5 tahun (Seri B), dengan pembayaran kupon dilakukan secara berkala.
Dana yang dihimpun sebesar Rp500 miliar, akan dialokasikan untuk refinancing pinjaman Bank Mandiri melalui PT Cakrawala Sakit Kencana sebesar 90 persen, sementara sisanya digunakan sebagai modal kerja terkait operasional dan program pengurangan emisi karbon.
Head of Investment Banking Korea Investment & Sekuritas Indonesia Andina Tirta menjelaskan, kupon indikatif untuk Seri A berada pada kisaran 5,35–5,85 persen, sedangkan Seri B ditawarkan dengan kisaran 5,75–6,25 persen. Menurutnya, imbal hasil tersebut lebih tinggi dibanding rata-rata obligasi berperingkat AAA tenor 5 tahun di pasar yang saat ini berada di bawah 6 persen.
"Dengan dukungan penjaminan CGIF, risiko kredit obligasi ini relatif minimal namun tetap memberikan imbal hasil menarik di atas benchmark pasar," ujarnya dalam keterangan resmi pada Rabu (26/11/2025).
Manajemen menegaskan, hanya sedikit perusahaan nasional yang memenuhi kriteria untuk mendapatkan penjaminan CGIF, sehingga keberhasilan Pollux menjadi nilai tambah signifikan. CGIF sendiri memiliki rating internasional AA, sementara sovereign risk Indonesia berada pada level BBB. Dengan demikian, obligasi Pollux dinilai memiliki risiko lebih rendah dibanding obligasi pemerintah (government bond).
Buku audit yang digunakan dalam proses penerbitan mengacu pada laporan keuangan per 31 Maret 2025.
Timeline penerbitan
- Book building: 25–27 November 2025
- Efektif OJK: 28 November 2025
- Offering: 1–5 Desember 2025
- Allotment: 8 Desember 2025
- Payment: 9 Desember 2025
- Distribution: 10 Desember 2025
- Listing di IDX: 11 Desember 2025.
(Dhera Arizona)