TIM RISET IDX CHANNEL
Sementara itu, aset eksplorasi Gayo diperhitungkan sebesar 70 persen dari nilai buku, setara Rp126 per saham atau sekitar 45 persen dari target harga Rp280.
Sebagai perbandingan, apabila aset Gayo dihitung berdasarkan nilai buku penuh, target harga DEWA dapat mencapai Rp330 per saham.
Sebaliknya, tanpa memperhitungkan aset Gayo, target harga diperkirakan hanya Rp150 per saham.
Mirae Asset juga menyoroti risiko persetujuan pekerjaan dari pihak afiliasi. Setiap 10 persen pekerjaan afiliasi yang tidak memperoleh persetujuan diperkirakan dapat memangkas proyeksi laba bersih 2027 sekitar 13 persen.
Risiko lainnya mencakup pergerakan harga batu bara, peningkatan aktivitas operasional di Sebuku Sejaka Coal, serta perpanjangan izin eksplorasi Gayo.
