Laba Perusahaan Migas Dunia Merosot Imbas Harga Energi yang Mendingin

Perusahaan migas global dalam masa suram. Tercermin dari laporan keuangan yang mencatatkan penurunan laba cukup signifikan pada kuartal II 2023.

IDXChannel – Perusahaan minyak dan gas (migas) global dalam masa suram. Tercermin dari laporan keuangan yang mencatatkan penurunan laba cukup signifikan pada kuartal II 2023.

Hal itu disebabkan oleh pukulan harga energi sepanjang tahun ini. Semua perusahaan besar diperkirakan akan mengalami penurunan laba karena patokan minyak mentah Brent rata-rata US80 per barel, jauh dari level USD110 tahun lalu.

Harga gas alam cair (LNG) juga turun menjadi USD11,75 per juta British thermal unit (mmBtu) dari sekitar USD33 pada periode tahun lalu.

Exxon

Salah satu yang terdampak yaitu Exxon yang labanya merosot 56% pada kuartal II 2023, jauh dari ekspektasi Wall Street. Keuntungan untuk perusahaan minyak global itu memang  turun sekitar setengah dari tahun 2022, ketika invasi Rusia ke Ukraina membuat harga minyak dan gas melonjak.

Meski begitu, Exxon mengklaim membukukan hasil terkuatnya untuk kuartal April hingga Juni dalam lebih dari satu dekade, dibantu oleh pemotongan biaya dan penjualan aset yang kurang menguntungkan. Perseroan merencanakan pemotongan biaya lebih lanjut setelah sejauh ini menghapus USD8,3 miliar secara kumulatif sejak 2019.

"Itu kuartal yang cukup baik bagi kami," kata Chief Financial Officer Kathryn Mikells kepada Reuters, Jumat (28/7/2023).

"Anda harus kembali ke kuartal kedua 2011 untuk mengetahui terakhir kali kami menghasilkan tingkat pendapatan ini pada kuartal kedua" tidak termasuk tahun lalu, sambungnya.

Pendapatan bersih kuartal II 2023 mencapai USD7,88 miliar, atau USD1,94 per saham, dibandingkan rekor USD17,85 miliar setahun sebelumnya. Wall Street mengharapkan USD2,01 per saham, menurut data Refinitiv Eikon.

CEO Darren Woods mengatakan perusahaan mengharapkan rekor permintaan minyak tahun ini dan tahun depan, dan ini dapat membantu meningkatkan harga energi di paruh kedua tahun ini.

"Kami akan melihat beberapa tekanan ke atas mengingat perubahan permintaan dalam opsi terbatas yang kami miliki untuk meningkatkan pasokan secara signifikan," estimasi Woods.

Lebih lanjut, dia mengatakan penghasilan dari produk energi mencapai USD2,3 miliar, turun USD1,9 miliar dari kuartal pertama, tetapi diimbangi oleh produk kimia yang melonjak menjadi USD828 juta dari USD371 juta pada kuartal tersebut. Di sisi lain, Exxon  menekan biaya pakan ke level yang lebih rendah.

Produksi minyak Exxon mencapai 3,7 juta barel setara minyak per hari (boepd) year to date, sesuai dengan target tahunan perusahaan dan datar dibandingkan tahun lalu. Hasil itu dibantu oleh produksi yang lebih baik di U.S. Permian basin, yang menghasilkan 622.000 boepd pada kuartal tersebut, dan di Guyana, di mana Exxon berencana untuk meningkatkan produksi sebesar 5% menjadi 400.000 boepd pada akhir tahun, kata Mikells.

Dengan hasil tersebut, Exxon berencana mendistribusikan sekitar USD8 miliar tunai kepada pemegang saham pada kuartal kedua, termasuk sekitar USD3,7 miliar dalam bentuk dividen.

Shell

Shell (SHEL.L) pada Kamis (27/7/2023) melaporkan penurunan laba kuartal kedua sebesar 56% menjadi USD5 miliar karena harga minyak dan gas melorot, serta margin keuntungan penyulingan turun.

Hal itu mendorong raksasa energi itu untuk memperlambat program pembelian kembali sahamnya. Shell mengatakan akan membeli kembali USD3 miliar saham selama tiga bulan ke depan, turun dari USD3,6 miliar pada tiga bulan sebelumnya, sambil menaikkan dividennya menjadi USD0,33 per saham seperti yang diumumkan sebelumnya pada bulan Juni.

Pada bulan Juni, Shell mengumumkan akan membeli kembali setidaknya USD5 miliar saham pada paruh kedua tahun ini. Pada hari Kamis dikatakan pembelian kembali setidaknya USD2,5 miliar akan diumumkan pada hasil kuartal ketiga.

"Kami akan terus memprioritaskan pembelian kembali saham, mengingat nilai yang diwakili oleh saham kami," kata Chief Executive Officer Wael Sawan dalam sebuah pernyataan dikutip dari Reuters.

Penghasilan Shell yang disesuaikan sebesar USD5,073 miliar meleset dari perkiraan analis yang diberikan perusahaan sebesar USD5,8 miliar. Hasilnya dibandingkan dengan rekor pendapatan kuartalan sebesar USD11,5 miliar setahun sebelumnya dan USD9,65 miliar pada kuartal pertama tahun 2023.

ENI

Grup energi Italia Eni (ENI.MI) melaporkan penurunan laba bersih yang disesuaikan sebesar 49% pada kuartal kedua karena harga komoditas yang lebih lemah. Meski begitu, kinerja yang kuat dari bisnis gasnya membantu mengalahkan perkiraan.

Laba bersih yang disesuaikan pada periode tersebut mencapai 1,94 miliar euro (USD2,13 miliar) turun dari hasil besar-besaran sebesar 3,81 miliar euro setahun lalu, tetapi di atas konsensus analis sebesar 1,64 miliar euro.

Grup yang dikontrol negara itu menaikkan panduan 2023 untuk bisnis gasnya (GGP) setelah mendukung hasil pada kuartal kedua dengan laba operasi yang disesuaikan sebesar 1,1 miliar euro, lebih dari dua kali lipat dari 0,5 miliar analis yang telah dibukukan.

Menyusul invasi Rusia ke Ukraina tahun lalu, Eni bergerak cepat untuk mengganti pasokan gas Moskow dengan bahan bakar yang diekstraknya di negara-negara Afrika, memperkuat posisinya di pasar gas.

Aktivitas perdagangan terkait portofolio gas yang besar dan negosiasi ulang serta penyelesaian terkait kontrak menjadi faktor di balik kinerja baik divisi tersebut dalam tiga bulan terakhir, katanya.

Eni sekarang mengharapkan bisnis gas mencapai angka laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) yang disesuaikan antara 2,7 miliar dan 3,0 miliar euro untuk tahun ini dibandingkan panduan sebelumnya sebesar 2,0-2,2 miliar euro.

Ini juga meningkatkan prospek setahun penuh untuk Plenitude unit rendah karbon dan memangkas rencana belanja modal tahun ini menjadi di bawah 9 miliar euro dari perkiraan sebelumnya 9,2 miliar euro.

Di sisi lain, meskipun prospek harga komoditas melemah, Eni mengatakan akan melanjutkan program pembelian kembali saham yang dimulai pada Mei.

"Mempertimbangkan hasil babak pertama kami dan melanjutkan bisnis kinerja yang mendorong peningkatan panduan, kami memiliki posisi yang solid untuk membayar cicilan triwulanan pertama kami dari kenaikan 0,94 euro per saham 2023 dividen pada bulan September dan melanjutkan pembelian kembali 2,2 miliar euro kami," kata CEO Eni Claudio Descalzi.

Chevron

Berbeda dengan dua perusahaan migas lainnya, pendapatan kuartal kedua Chevron Corp (CVX.N) melampaui perkiraan Wall Street  kata perusahaan itu pada Minggu (23/7/2023) pekan lalu. Kepala Eksekutif Michael Wirth juga mengisyaratkan perusahaan minyak nomor dua AS itu tetap terbuka untuk lebih banyak akuisisi dan untuk meningkatkan distribusi pemegang saham tahun ini.

Chevron mengungkapkan laba bersih USD6 miliar pada kuartal yang berakhir 30 Juni 2023. Sementara laba itu hampir setengah dari rekor laba pada periode yang sama tahun lalu, laba yang disesuaikan USD3,08 per saham mengalahkan perkiraan konsensus USD2,97 per saham Wall Street.

"Kami memiliki kinerja operasi tingkat tinggi (dan) sangat, sangat sedikit downtime yang tidak direncanakan di seluruh portofolio kami," kata Wirth.

Produksi minyak dan gas Chevron di Permian Basin, ladang serpih AS teratas, mencapai 772.000 barel per hari. Volumenya adalah "kuartal tertinggi yang pernah kami alami di Permian dan 10% dibandingkan kuartal yang sama tahun lalu," kata Wirth.

Proyek perluasan perusahaan di Kazakhstan "terus sesuai jadwal dan anggaran," tambahnya.

Wirth mengisyaratkan perusahaan masih terbuka untuk kesepakatan M&A dan untuk meningkatkan distribusi pemegang saham. "Kami memiliki kemampuan untuk melakukan keduanya," kata Wirth. "Kita tidak harus berdagang satu sama lain."

Perusahaan awal tahun ini setuju untuk mengakuisisi PDC Energy (PDCE.O) sebesar USD7,6 miliar dalam bentuk tunai dan mengakuisisi hutang. Kesepakatan itu akan ditutup bulan depan.

"Kami akan naik menjadi sekitar 400.000 barel per hari di cekungan DJ, yang kira-kira dua kali lipat dari hari ini, ketika kesepakatan ditutup," kata Wirth.

(FRI)