Resesi Global di Depan Mata, Intip Saran Investasi yang Aman Ini

ngan inflasi yang terus meningkat, pasar saham turun, dan produk domestik bruto (PDB) di zona merah, para ahli memperkirakan adanya resesi.

IDXChannel - Dengan inflasi yang terus meningkat, pasar saham turun, dan produk domestik bruto (PDB) di zona merah, para ahli memperkirakan adanya kemungkinan bahwa saat ini khususnya AS telah memasuki resesi. Akan tetapi, hal tersebut belum dapat dipastikan secara resmi.

Biro Riset Ekonomi Nasional (NBER), sebuah organisasi nirlaba independen yang bertanggung jawab untuk menentukan titik awal dan akhir resesi AS, saat ini tengah menunggu untuk membuat deklarasi sampai data yang cukup tersedia.

Salah satu indikator umum resesi adalah dua kuartal berturut-turut dari PDB negatif. Dalam hal ini, AS telah memenuhi kriteria ini pada paruh pertama tahun 2022. Namun, fakta ini saja tidak dapat dijadikan patokan bahwa AS berada dalam resesi.

"Penurunan PDB disebabkan oleh gangguan rantai pasokan," kata Brian Katz, kepala investasi di The Colony Group. 

"Kami mengawasi dengan seksama untuk melihat apakah kenaikan suku bunga Federal Reserve dari awal tahun ini mulai mengurangi permintaan terlalu cepat, yang dapat menyebabkan resesi pada tahun 2023," kata Katz.

Bahkan jika resesi segera terjadi, Katz mengatakan itu tidak akan terlihat seperti Resesi Hebat atau kegagalan dot-com pada akhir 1990-an.

Meski demikian, Kepala Investasi di Kantor Keluarga Global BNY Mellon Wealth Management, Rajesh Nakadi, percaya adanya kemungkinan lebih besar dari sebelumnya bahwa AS akan berada dalam resesi pada tahun 2023.

Dalam situasi ini, para investor mungkin bertanya-tanya apa yang dapat mereka lakukan sekarang untuk memposisikan investasinya dengan baik dalam mengatasi cuaca ekonomi yang penuh badai.

Dilansir dari Forbes pada Selasa (3/1/2023), berikut hal yang perlu diketahui mengenai cara berinvestasi selama resesi.

Uang Tunai adalah Raja Selama Resesi

"Dalam kemerosotan ekonomi, uang tunai adalah raja," kata Michelle Griffith, penasihat kekayaan di Citi Global Wealth. 

Griffith mengatakan, ketika perusahaan mengurangi pekerja dan tingkat pengangguran semakin meningkat, ia menyarankan untuk lebih baik aman daripada menyesal dan meningkatkan cadangan uang tunai selama masa kerja tinggi.

Namun, menjual investasi untuk mendapatkan uang tunai untuk mengantisipasi resesi berisiko. Anda mungkin menjual sebelum waktunya dan terjebak dalam uang tunai saat pasar naik. 
Strategi yang lebih memungkinkan adalah beralih ke investasi yang berada pada posisi yang baik untuk mengatasi resesi.

Inilah sebabnya mengapa menyimpan bagian tertentu dari portofolio Anda secara tunai atau sekuritas yang sangat likuid, seperti reksa dana pasar uang, selalu bijaksana.
Saham Defensif Sendiri dalam Resesi

Saham diskresioner konsumen cenderung melihat keuntungan yang kuat ketika ekonomi tumbuh. Mereka disebut saham siklus, karena keuntungan dan kerugian dalam kelompok ini bergantung pada naik turunnya siklus ekonomi dan kepercayaan konsumen.

Nama-nama defensif di sektor non-siklus seperti saham utilitas dan saham pokok konsumen cenderung terisolasi dari pasang surut tersebut. Selama resesi, saham defensif dapat membantu melindungi portofolio Anda.

"Perusahaan yang menjual jasa dan barang penting, seperti makanan, listrik (dan) tempat tinggal umumnya non-siklus dan kurang terpapar siklus ekonomi," kata Katz.
Gunakan Rata-Rata Biaya Dolar

Rata-rata biaya dolar adalah strategi investasi di mana Anda membeli investasi dalam jumlah tetap secara teratur, terlepas dari harga saat ini.

Resesi adalah peluang besar untuk menggunakan pendekatan rata-rata biaya dolar karena Anda akan membeli saham saat harga turun. Anda dapat biaya dolar rata-rata dengan uang baru atau cukup mengatur dividen Anda untuk secara otomatis menginvestasikan kembali dalam sekuritas, yang akan melayani tujuan yang sama.

Beli Aset Berkualitas Selama Resesi

Katz mengatakan bahwa Investor harus mencari kualitas di seluruh kelas aset untuk melindungi portofolio selama penurunan. 

“Beta rendah, pengembalian investasi yang tinggi dan leverage yang rendah adalah keunggulan dari investasi yang berkualitas,” tambahnya.

Dia menyebut perusahaan seperti itu merupakan "bisnis segala cuaca" yang tidak bergantung pada pertumbuhan ekonomi untuk berkembang atau bertahan hidup. 

Perusahaan dengan pendapatan berulang yang tinggi, seperti model penjualan berbasis langganan, kurang sensitif terhadap kemerosotan ekonomi.

Hindari Pertumbuhan Saham Selama Resesi

Menuju potensi resesi bukanlah waktunya untuk memiliki saham pertumbuhan.

"Saham pertumbuhan, terutama perusahaan tanpa keuntungan yang terkait dengan prospek pertumbuhan tinggi, memburuk selama resesi," kata Nakadi.

Sebaliknya, pertimbangkan lebih banyak investasi penghasil pendapatan dan saham yang membayar dividen.

Berinvestasi dalam Saham Dividen

Saham dividen terbaik dapat memberikan bantalan untuk portofolio Anda selama resesi. Bahkan jika harga saham perusahaan turun, itu mungkin terus membayar dividen.

"Dividen dapat menunjukkan kekuatan dan menawarkan metode untuk rata-rata biaya dolar selama volatilitas pasar," kata Griffith.

Pertimbangkan Dana yang Dikelola Secara Aktif

Untuk investor dana, pertimbangkan untuk beralih ke dana yang dikelola secara lebih aktif selama resesi.

Penelitian menunjukkan bahwa sebagian besar dana yang dikelola secara aktif mengungguli rekan-rekan mereka sebesar 4,5 persen hingga 6,1 persen per tahun di pasar bawah setelah disesuaikan dengan risiko dan pengeluaran.

Obligasi dan Aset Tidak Berkorelasi

Obligasi juga cenderung berjalan dengan baik selama resesi, tetapi Katz mengatakan untuk menjaga dari meningkatnya default dengan tetap berpegang pada obligasi investment-grade.

"Terakhir, kelas aset yang benar-benar tidak berkorelasi, seperti royalti, sekuritas terkait asuransi, dan kredit karbon, dapat berjalan relatif baik ketika kelas aset tradisional menunjukkan kelemahan," katanya.

Jangan Bereaksi Berlebihan Selama Resesi

Bahkan jika resesi ada di cakrawala, tidak ada yang bisa tahu berapa lama itu akan berlangsung atau sejauh mana itu akan mempengaruhi pasar saham. Seringkali, cara terbaik untuk berinvestasi selama resesi adalah apa yang telah Anda lakukan.

"Sementara (resesi) dapat menjadi tantangan untuk pengembalian dan kekayaan yang meningkat, kami juga melihat reli countercyclical dan pasar selalu berwawasan ke depan, jadi kuncinya adalah tetap berinvestasi penuh, tidak dicambuk oleh perputaran pasar jangka pendek dan untuk tetap (fokus) pada tujuan jangka panjang Anda," kata Nakadi.

(DKH)