TIM RISET IDX CHANNEL
Ke depan, Mirae Asset memperkirakan utilisasi IKK dapat mencapai sekitar 70 persen pada kuartal IV-2026 dan meningkat menjadi 80 persen pada 2027.
Peningkatan tersebut, ditambah penurunan biaya tunai produksi dan perbaikan harga jual produk pada lini kemasan eksisting, menjadi dasar revisi naik proyeksi kinerja.
Mirae Asset menaikkan proyeksi EBITDA INKP untuk 2026 dan 2027 masing-masing sebesar 4,9 persen dan 10,8 persen. Proyeksi laba inti juga dinaikkan masing-masing 12,7 persen dan 12,1 persen.
IKK diperkirakan mampu menghasilkan laba operasional USD114 juta pada 2027.
Kontribusi tersebut berpotensi menjadi penyangga kinerja INKP ketika industri pulp menghadapi tekanan pasokan baru dari mulai beroperasinya proyek OKI II dan Sucuriú.
Meski menaikkan proyeksi laba, Mirae Asset justru memangkas target harga saham INKP menjadi Rp9.500 dari sebelumnya Rp13.500. Namun, rekomendasi beli (buy) tetap dipertahankan.
