Dinar Fitra Maghiszha
IDXChannel - PT Garuda Indonesia (Persero) Tbk (GIAA) mengumumkan rencana private placement jumbo untuk menerima alokasi modal dari PT Danantara Asset Management (DAM).
Nilainya mencapai total USD1,44 miliar atau setara Rp23,90 triliun (mengacu kurs Jisdor BI Rp16.598 per USD).
Langkah penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu (PMTHMETD) ini merupakan kelanjutan dari setoran modal DAM kepada GIAA, yang sebelumnya telah memberikan shareholder loan (SHL).
Sejak Juli-September 2025, DAM telah mengucurkan SHL mencapai USD405 juta atau setara Rp6,65 triliun (mengacu kurs Rp16.421 per USD).
Sehingga, total alokasi dana dari DAM ke GIAA baik setoran modal dan konversi utang, mencapai total USD1,84 miliar atau setara Rp30,55 triliun.
“Pelaksanaan PMTHMETD dilakukan oleh DAM dengan cara setoran modal tunai dan konversi pinjaman pemegang saham menjadi saham baru,” ujar manajemen dalam keterbukaan informasi BEI, Selasa (7/10/2025).
Harga pelaksanaan saham baru hasil private placement ditetapkan sebesar Rp75 per saham.
Rencana ini bakal diusulkan melalui Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada 12 November 2025.
Manajemen GIAA menuturkan langkah ini menjadi bagian dari program restrukturisasi lanjutan yang bertujuan memperbaiki posisi keuangan.
Dana hasil transaksi, ujarnya, akan digunakan untuk mendukung kegiatan operasional dan memperkuat struktur modal perusahaan.
Detailnya adalah sebesar 29 persen digunakan untuk modal kerja dan operasional GIAA. Kemudian 37 persen untuk peningkatan modal Citilink, 22 persen untuk ekspansi armada.
“Dan 12 persen untuk pembayaran utang bahan bakar Citilink kepada Pertamina periode 2019 hingga 2021,” tulis manajemen.
Berdasarkan laporan keuangan per 30 Juni 2025, Garuda mencatat ekuitas negatif senilai USD1,496 miliar, dengan liabilitas USD8,01 miliar dan aset USD6,51 miliar.
Setelah pelaksanaan transaksi, ekuitas GIAA akan berbalik positif menjadi USD349,9 juta. Rasio utang terhadap aset GIAA juga turun dari 123 persen menjadi 96 persen, dan rasio lancar meningkat dari 0,44 kali menjadi 1,53 kali.
(Dhera Arizona)
