TIM RISET IDX CHANNEL
HP Sekuritas memperkirakan kontribusi EPCI akan semakin kuat pada kuartal IV-2025 dan membantu pencapaian target kinerja tahun ini.
Henan meningkatkan target harga PTRO dari Rp10.000 menjadi Rp13.100 seiring prospek pertumbuhan yang dinilai semakin solid.
Peningkatan target harga menjadi Rp13.100 didasari valuasi DCF dengan WACC 8,9 persen dan pertumbuhan terminal 4 persen, serta mempertimbangkan alpha 14,2 persen atas benchmark.
Namun, HP Sekuritas tetap mencatat risiko, antara lain potensi keterlambatan ramp-up proyek EPCI dan tantangan integrasi SBPL yang dapat menekan kinerja jangka pendek. Meskipun demikian, prospek jangka menengah dinilai tetap positif berkat percepatan ekspansi regional dan penguatan basis bisnis bernilai tinggi. (Aldo Fernando)
Disclaimer: Keputusan pembelian/penjualan saham sepenuhnya ada di tangan investor.
