TIM RISET IDX CHANNEL
Pada semester I 2025, margin EBIT dan EBITDA perusahaan masing-masing mencapai 60 persen dan 75 persen, dan diproyeksikan meningkat seiring pertumbuhan basis pelanggan yang menurunkan biaya tetap per pengguna.
ROIC diperkirakan naik dari 5 persen pada 2025 menjadi 22 persen pada 2030—laju pertumbuhan yang jarang terlihat di industri telekomunikasi Indonesia yang telah jenuh.
WIFI saat ini menjadi satu-satunya penyedia internet yang menawarkan layanan 100 Mbps seharga Rp100 ribu, meski cakupan masih terbatas di sekitar rel kereta. Rencana akuisisi LINK serta kemitraan dengan OREX SAI (NTT Docomo dan NEC) diharapkan mempercepat ekspansi layanan fixed wireless broadband di kawasan perkotaan dengan target kecepatan 250 Mbps seharga Rp250 ribu.
Dengan potensi pertumbuhan pengguna dari sekitar 400 ribu saat ini menjadi 40 juta dalam lima tahun, Sucor menilai target harga tersebut tidak agresif. Saat ini, WIFI diperdagangkan pada rasio price-to earnings (PE) forward 12 bulan sebesar 55 kali. Jika valuasi ini bertahan hingga 2030, harga teoretis saham dapat mencapai Rp34.400 per saham, mencerminkan CAGR 65 persen dari harga saat ini.
Menurut pemberitaan media, Kamis (2/10) pekan lalu, entitas WIFI, PT Telemedia Komunikasi Pratama, lolos tahap evaluasi administrasi seleksi pita frekuensi 1,4 GHz untuk layanan broadband nirkabel (BWA) 2025.
