TIM RISET IDX CHANNEL
Sementara, riset BRI Danareksa Sekuritas, yang terbit pada 30 Oktober 2025 mencatat, pengembangan proyek Citra Palu Minerals (CPM) milik BRMS berjalan sesuai rencana.
Pembangunan terowongan sudah memasuki tahap kedua, infrastruktur utama terpasang, dan fasilitas pengolahan masuk fase ketiga.
Penambangan bawah tanah ditargetkan mulai produksi pada 4Q27, didukung upgrade pabrik CIL pertama dari 500 ton per hari menjadi 2.000 ton per hari pada kuartal III-2026, sementara pabrik kedua (4.000 ton per hari) menjaga kontinuitas produksi.
BRI Danareksa menyesuaikan asumsi harga emas menjadi USD3.500–USD4.400 per ons troi untuk tahun buku 2025-2027 (FY25-27F). Perubahan ini mendorong kenaikan proyeksi laba bersih BRMS sebesar 12-96 persen dan EBITDA 10-80 persen, menjadi USD53-USD151 juta.
Laba BRMS diperkirakan sangat sensitif terhadap harga emas, dengan akselerasi pertumbuhan setelah produksi bawah tanah rampung.
