Beberapa perusahaan mobil besar China, termasuk BYD, dipanggil ke pertemuan dengan regulator bulan lalu untuk menerima peringatan tentang kelebihan kapasitas.
"Lembaga-lembaga pemerintah di seluruh China telah bergerak cepat menanggapi pernyataan Xi baru-baru ini, berjanji untuk menerapkan pengurangan di sisi pasokan," kata firma riset Hutong Research dalam catatannya.
Dalam ekonomi China yang sangat kompetitif, konsumen, yang enggan mengeluarkan uang, mengharapkan harga yang sangat rendah. Perusahaan di berbagai industri seringkali memangkas harga mendekati atau di bawah tingkat biaya untuk mendominasi pasar.
BYD telah berulang kali memangkas harga mobil tipe Seagull, yang terbaru menawarkannya seharga 55.800 yuan, hampir 20 persen di bawah harga eceran resmi.
Great Wall Motors, salah satu pesaing BYD, merilis versi baru mobil Ora 3 pada pada Juni dengan harga sekitar 20 persen lebih rendah dari harga eceran pada akhir tahun lalu.