Silicon Valley Bank Kolaps, Korban Kenaikan Suku Bunga Tinggi
Kegagalan tersebut juga mengirimkan gelombang kejutan melalui ekonomi startup California
IDXChannel - Pada pertengahan minggu lalu, Moody's Investors Service Inc menyampaikan berita mengkhawatirkan kepada SVB Financial Group (SIVB.O), induk dari Silicon Valley Bank, dimaba perusahaan pemeringkat bersiap untuk menurunkan peringkat kredit bank.
Panggilan telepon itu, dijelaskan oleh dua orang yang mengetahui situasi tersebut dan memulai proses menuju keruntuhan pemberi pinjaman. Bahkan ini adalah kegagalan bank terbesar sejak krisis keuangan 2008.
Dikutip dari reuters Minggu (12/3/2023), runtuhnya SVB membuet kegelisahan pasar global dan saham perbankan. investor juga khawatir bahwa kenaikan suku bunga agresif Federal Reserve untuk melawan inflasi memperlihatkan kerentanan dalam sistem keuangan.
"Rincian tanggapan gagal SVB terhadap prospek penurunan peringkat, dilaporkan oleh Reuters untuk pertama kalinya, menunjukkan seberapa cepat kepercayaan pada lembaga keuangan dapat terkikis," seperti dikutip.
Kegagalan tersebut juga mengirimkan gelombang kejutan melalui ekonomi startup California, dengan banyak perusahaan tidak yakin berapa banyak simpanan mereka yang dapat mereka pulihkan dan khawatir tentang cara membuat daftar gaji.
Panggilan Moody datang setelah nilai obligasi di mana SVB telah memarkir uangnya lalu anjlok karena suku bunga yang lebih tinggi.
Khawatir penurunan peringkat dapat merusak kepercayaan investor dan klien terhadap kesehatan keuangan bank. Tim Chief Executive SVB Greg Becker memanggil bankir Goldman Sachs Group Inc (GS.N) untuk meminta nasihat dan terbang ke New York untuk bertemu dengan Moody's dan perusahaan pemeringkat lainnya.
Para narasumber tersebut meminta untuk tidak disebutkan namanya karena terikat perjanjian kerahasiaan.
SVB kemudian mengerjakan rencana selama akhir pekan untuk meningkatkan nilai kepemilikannya. Bahkan mereka akan menjual lebih dari USD20 miliar obligasi berimbal hasil rendah dan menginvestasikan kembali hasilnya dalam aset yang memberikan pengembalian lebih tinggi.
Transaksi tersebut akan menghasilkan kerugian, tetapi jika SVB dapat mengisi lubang pendanaan itu dengan menjual saham, itu akan menghindari penurunan peringkat multi-notch, kata sumber tersebut.
Berita tentang penjualan saham membuat takut klien, terutama perusahaan rintisan teknologi, yang bergegas menarik simpanan mereka, meningkatkan penggalangan modal.
Regulator turun tangan pada hari Jumat, menutup bank dan memasukkannya ke dalam kurator. Namun sayangnya, Perwakilan SVB, Goldman Sachs dan Moody tidak segera menanggapi permintaan komentar.
Ketika eksekutif SVB memperdebatkan kapan harus melanjutkan penggalangan dana, mereka mendengar dari Moody's bahwa penurunan peringkat akan dilakukan minggu ini, kata sumber tersebut.
Pada hari Rabu, SVB telah menjual portofolio obligasi dengan kerugian USD1,8 miliar. Moody pun menurunkan peringkat bank, tetapi hanya satu tingkat karena penjualan portofolio obligasi SVB dan rencana untuk meningkatkan modal.
"Idealnya, penjualan saham akan selesai sebelum pasar dibuka pada hari Kamis, untuk menghindari penjualan yang terancam oleh penurunan saham SVB begitu berita penjualan keluar. Namun sumber mengatakan itu bukan pilihan mengingat jadwal yang padat," paparnya.
Saham SVB anjlok karena berita penjualan saham, yang berakhir Kamis turun 60% pada USD106,04. Bankir Goldman Sachs masih berharap mereka dapat menutup penjualan pada USD95, kata sumber tersebut.
(SAN)