TIM RISET IDX CHANNEL
Dalam jangka panjang, tekanan tersebut dinilai dapat dikelola melalui optimalisasi pendanaan, penetapan harga berbasis risiko, dan fokus pada profitabilitas dibandingkan ekspansi kredit yang agresif.
Prospek perbaikan juga datang dari segmen alat berat, pertambangan, konstruksi, dan energi (HEMCE).
Beban penurunan nilai bisnis panas bumi telah dibukukan pada semester I-2026, sedangkan produksi emas Martabe diperkirakan kembali normal menuju target setahun penuh sebesar 60.000 ons.
Selain itu, kenaikan kuota produksi batu bara dalam Rencana Kerja dan Anggaran Biaya (RKAB) dari 7,5 juta ton menjadi 12,4 juta ton membuka ruang bagi peningkatan kinerja segmen tersebut.
Dengan mempertimbangkan prospek bisnis tersebut, UOB Kay Hian mempertahankan rekomendasi beli ASII dengan target harga berbasis metode sum-of-the-parts (SOTP) sebesar Rp7.100 per saham.
