TIM RISET IDX CHANNEL
Sucor Sekuritas pun memangkas proyeksi laba MTDL sebesar 6-7 persen untuk periode 2026-2027, sedangkan estimasi laba MSTI dipotong lebih dalam, yakni 10-12 persen.
Revisi tersebut mempertimbangkan tiga faktor utama, yakni penurunan margin bisnis perangkat keras, perlambatan pertumbuhan volume penjualan akibat mahalnya harga memori, serta lebih lambatnya realisasi proyek pemerintah maupun pelanggan di sektor yang diatur regulator karena ketidakpastian ekonomi.
Meski demikian, Dicky menilai penurunan proyeksi laba MTDL relatif lebih terbatas karena perusahaan memiliki sumber pendapatan yang lebih beragam, mulai dari distribusi, solusi teknologi, hingga layanan konsultasi TI. Diversifikasi tersebut dinilai mampu membantu meredam tekanan margin.
Sebaliknya, MSTI dinilai lebih rentan terhadap tekanan karena porsi bisnis perangkat keras dan proyek masih lebih dominan.
Kenaikan biaya komponen maupun penundaan belanja pelanggan berpotensi memberikan dampak yang lebih besar terhadap kinerja perseroan.
