Gagasan untuk membuat mobil listrik dengan harga yang lebih terjangkau disampaikan oleh Musk pada awal 2018. Saat itu, sang pendiri Tesla tersebut mengatakan perusahaan akan mulai produksi dalam tiga tahun sejak saat itu, atau pada 2021.
Pada Juni 2021, Musk mengungkapkan model baru itu, yang akan masuk dalam segmen hatchback, direncanakan untuk debut pada tahun 2023. Jika seluruh tahap pengujian berhasil, diperkirakan mobil listrik murah dari Tesla akan diperkenalkan pada kuartal keempat tahun ini.
Pengujian mobil listrik murah dari Tesla tersebut kabarnya dilakukan di China, yang menjadi salah satu lokasi pabrik terbesar mereka. Model tersebut juga kabarnya akan diproduksi di sana untuk menghemat anggaran.
Salah satu cara Tesla dapat menghemat biaya produksi model baru ini adalah dengan desain sel baterai tabless 4680. Teknologi tersebut telah diungkapkan Tesla dalam acara Battery Day pada September 2020.
Desain sel baterai tersebut dikatakan menawarkan kepadatan energi lima kali lipat dan daya enam kali lipat untuk menghasilkan rentang baterai 16 persen lebih besar. Tahun lalu, Tesla mengatakan telah mencapai produksi mingguan mencapai 868.000 sel, atau cukup untuk memasok 1.000 kendaraan.