Pemerintah daerah di Inggris telah lama mengandalkan cadangan devisa mereka, menjual aset properti, hibah pemerintah pusat, investasi berisiko tinggi, dan proyek pinjaman murah.
Selain itu, perekonomian Inggris masih berjuang dan hanya tumbuh sebesar 0,5 persen pada Juni 2023. Sebelumnya, perekonomian Inggris menyusut sebesar 0,1 persen pada Mei 2023.
Sejak penurunan PDB yang sangat besar sebesar 20,9 persen pada bulan April 2020, perekonomian Inggris secara efektif berada dalam kondisi datar dan menghadapi pertumbuhan rendah dan kontraksi sejak Januari 2022. (Lihat grafik di bawah ini.)
Kebangkrutan pemerintah daerah yang terjadi di Inggris bukan cuma terjadi pada Birmingham.
Pada 2021, situasi yang sama pernah dihadapi kota Slough, di Berkshire. Pada tahun tersebut, dewan kota juga mengeluarkan pemberitahuan pasal 114, yang secara efektif menyatakan dirinya bangkrut.