Desi Angriani
Rekomendasi Buy, target harga naik
Samuel Sekuritas mempertahankan rekomendasi Buy untuk NCKL dengan target harga yang dinaikkan menjadi Rp1.300 per saham.
"Ini mencerminkan potensi kenaikan 30,6 persen dan valuasi P/E 2026 di 8,3 kali. Proyeksi laba NCKL untuk 2025–2026 direvisi naik 15,2–34,4 persen berkat peningkatan kepemilikan di ONC dan penurunan proyeksi biaya kas, sementara proyeksi 2027 dinaikkan 7,8 persen," tulis Juan.
Meski harga nikel melemah, prospek jangka panjang NCKL dinilai masih menjanjikan dengan katalis utama berasal dari ekspansi KPS, kontribusi tambang GTS, dan penurunan biaya HPAL melalui pabrik quicklime baru.
Risiko yang perlu dicermati meliputi potensi penurunan harga nikel akibat lemahnya permintaan dari China dan perubahan regulasi.
(DESI ANGRIANI)
