Cahya Puteri Abdi Rabbi
Mirae Asset Sekuritas mempertahankan metodologi valuasi dalam menilai KLBF, dengan menggunakan metode valuasi P/E multiple dengan rata-rata P/E lima tahun sebesar 24,75x sebagai target multiple.
“Kami meneruskan valuasi ke kinerja setahun penuh perseroan tahun depan yang menghasilkan rekomendasi baru yaitu buy dengan target harga Rp1.880, dari sebelumnya trading buy dengan target harga Rp1.760,” ujar Andreas.
Andreas menuturkan, risiko-risiko negatif dari rekomendasi termasuk kontribusi yang lebih tinggi dari produk tidak bermerek di segmen farmasi, persaingan yang lebih ketat di segmen nutrisi, harga bahan baku yang lebih tinggi dari estimasi, dan nilai tukar rupiah yang lebih lemah dari yang diperkirakan terhadap USD.
(Ahmad Islamy Jamil)
