TIM RISET IDX CHANNEL
Asumsi harga jual aluminium dinaikkan menjadi USD2.900 per ton tahun depan, sementara volume penjualan diperkirakan lebih konservatif di 325 ribu ton karena fase ramp-up pabrik baru. Biaya produksi diproyeksikan berada di USD2.300 per ton pada 2026 dan turun menjadi USD2.100 per ton pada 2027 seiring peningkatan efisiensi.
Indo Premier mempertahankan rekomendasi beli untuk ADMR dengan target harga yang lebih tinggi, yaitu Rp1.700 per saham, naik dari sebelumnya Rp1.300.
Meski demikian, potensi risiko tetap ada, termasuk keterlambatan operasional smelter aluminium, pemulihan permintaan yang lebih lemah dari perkiraan, khususnya dari industri baja, serta gangguan cuaca yang dapat menghambat volume penjualan. (Aldo Fernando)
Disclaimer: Keputusan pembelian/penjualan saham sepenuhnya ada di tangan investor.
