Secara sederhana, short-selling terjadi ketika seorang investor meminjam efek dan menjualnya di pasar reguler, dan berencana untuk membelinya kembali nanti dengan harga lebih murah.
Intinya, dikutip dari Investopedia, short-seller bertaruh, dan mendapat untung dari, penurunan harga efek. Hal ini berbeda dengan investor jangka panjang yang menginginkan harga naik.
Temuan dari riset Hindenburg, yakni CEO Golden Heaven memiliki riwayat tuduhan penipuan dan pembekuan aset yang dirahasiakan di China.
Selain itu, jelas Hindenburg, “Perusahaan tersebut dibawa melantai ke publik oleh perusahaan sekuritas dengan banyak pelanggaran FINRA.”
FINRA atau Otoritas Regulasi Industri Keuangan adalah perusahaan swasta Amerika yang bertindak sebagai organisasi pengaturan mandiri (SRO) yang mengatur perusahaan pialang anggota dan pasar valuta.