Dinar Fitra Maghiszha
"Kami menyesuaikan valuasi ISAT, menurunkan TP menjadi Rp3.200, sambil mempertahankan peringkat Buy,” kata Analis BRI Danareksa Sekuritas, Niko Margaronis, dalam risetnya Selasa (11/2/2025).
Strategi Bisnis dan Proyeksi ISAT 2025
Kendati dibayangi tekanan, manajemen ISAT optimistis dengan strategi ekspansi ke daerah rural untuk meningkatkan Average Revenue Per User (ARPU).
Saat ini, ARPU berada di Rp38 ribu per pelanggan, naik 4,6 persen secara kuartalan, atau 6,6 persen secara tahunan. Sayangnya, basis pelanggan perseroan turun.
“Basis pelanggan perusahaan turun sebesar 4,1 juta mencapai 94,7 juta pada 2024 dibandingkan dengan periode yang sama pada 2023,” kata manajemen dalam keterangan, Senin (10/2).
