Yulistyo Pratomo
IDXChannel - Setelah pekan lalu jadi top gainers dengan kenaikan 14,38 persen, saham PT GoTo Gojek Tokopedia Tbk (GOTO) mendapat sorotan dari CLSA. Di mana saham ini dimasukkan ke dalam target beli (buy) di harga Rp425/saham.
Hal itu berubah dari rekomendasi sebelumnya yakni tahan (hold).
Berdasarkan riset CLSA per 17 Agustus 2022, pertumbuhan nilai transaksi bruto (GTV) dan pendapatan bruto GoTo diprediksi bisa melampaui kompetitor. GTV naik berkat cross selling dan integrasi ekosistem yang berjalan optimal.
"Take-rate [komisi dari transaksi] GoTo masih lebih rendah dibanding kompetitor sehingga ruang pertumbuhan masih lebih besar," tulis dua analis CLSA, Norman Choong dan Aimee Garibaldi.
CLSA percaya bahwa GoTo telah melakukan eksekusi yang tepat, membuat kemajuan yang berarti menuju profitabilitas sambil tetap mempertahankan kepemimpinan pasar.
Menurut perhitungan CLSA, kenaikan gross take-rate 10 bps mungkin akan berdampak ke sekitar 10% pertumbuhan tahunan pendapatan bersih GoTo dibandingkan tahun 2021.
